La deuda de los argentinos roza los 102 billones de pesos y ya uno de cada cuatro deudores arrastra al menos un pago irregular

En pleno agosto que se va y septiembre que asoma con tardes todavía tibias sobre los rastrojos de la zona pampeana, los números que llegan desde los centros de investigación económica vuelven a golpear el bolsillo de las familias argentinas: el endeudamiento de las personas físicas alcanzó los 101,9 billones de pesos, con una deuda promedio por deudor de 4,9 millones de pesos, y lo que más preocupa es que la irregularidad en los pagos se profundiza mes tras mes, sin freno a la vista.

El dato surge del informe mensual que elaboran en forma conjunta EcoGo y la Universidad Austral, que muestra un crecimiento real del 0,8% respecto de julio y del 3,9% en la comparación interanual, aunque el monto todavía se mantiene por debajo del pico de 102,4 billones de pesos a precios constantes que se había tocado en diciembre del año pasado.

Del surco a la góndola, el crédito pesa cada vez más

Cuando uno mira la fotografía nacional, la deuda promedio por persona se ubica en 4,9 millones de pesos, pero esa cifra promedio esconde una Argentina de dos velocidades muy marcada, porque hay provincias donde la carga por habitante es casi tres veces mayor que en otras, y son justamente las jurisdicciones donde la producción muestra mayor dinamismo y mejores ingresos las que encabezan el ranking de exposición crediticia.

• Tierra del Fuego: 8,6 millones de pesos por deudor.
• Ciudad de Buenos Aires: 7,2 millones.
• Neuquén y Santa Cruz: 6,9 millones cada una.
• Formosa: 2,9 millones, en el otro extremo.
• Santiago del Estero: 3 millones.
• Misiones y San Juan: 3,3 millones cada una.

La mora, el termómetro que no afloja

Lo más delicado del informe es lo que cuenta sobre la mora, porque la irregularidad medida por monto llegó al 18,4% del crédito total informado, con una suba de 0,3 puntos en el mes y de 9,8 puntos en los últimos doce meses, lo que confirma el vigésimo segundo mes consecutivo de incremento y refleja que cada vez más argentinos llegan a fin de mes con algún pago caído, un dato que golpea de lleno en la mesa de los productores PyME que financian la cosecha o que compran insumos al borde de cada campaña.

En ese marco, el 27% de las personas con deuda tenía al menos un saldo irregular en agosto, una proporción que creció 0,3 puntos en el mes y nada menos que 8 puntos en un año, mientras que la mora operativa, que excluye los créditos ya considerados irrecuperables, se ubicó en 10,6% de la cartera con una mejora de 0,4 puntos respecto de julio, y los préstamos irrecuperables representaron el 7,8% del crédito total.

Provincias en rojo y bancos versus fintech

Las diferencias entre provincias son marcadas: La Rioja lidera la irregularidad con una mora del 26,2%, seguida por Santa Cruz y San Luis con 24,2%, Catamarca con 23,4% y San Juan con 22,6%, mientras que en el otro extremo La Pampa tiene la mora más baja del país, 9,6%, seguida por la Ciudad de Buenos Aires con 12,5%, Entre Ríos con 14,5% y Córdoba con 15,1%, lo que muestra que en el interior profundo del país el fenómeno golpea con más fuerza que en los grandes centros urbanos.

El tipo de entidad también marca diferencias preocupantes, porque los proveedores no financieros de crédito, principalmente las fintech, registraron una mora del 31,7%, frente al 16,1% del sistema financiero tradicional, aun cuando las fintech concentran solo el 14,8% del crédito total, unos 15 billones de pesos, contra el 85,2% que reúnen bancos y financieras tradicionales, que acumulan 86,8 billones.

Todo esto se da en un contexto en el que los bancos tradicionales vienen endureciendo las condiciones de acceso, sobre todo para los segmentos más vulnerables, y muchos argentinos terminaron recalando en plataformas digitales que prometen aprobaciones rápidas, tasas más bajas y mínimos requisitos, un atajo que después se traduce en una tasa de incumplimiento casi del doble que la del sistema formal, con el riesgo cierto de terminar excluidos del sistema financiero y empujados hacia circuitos aún más caros.

Lo que el Estado todavía no resolvió

Como Hernán, productor ganadero de la localidad de General Villegas, mientras revisaba las planillas del campo en una mañana todavía fresca, la plata que no entra a las familias del interior termina tampoco entrando al circuito comercial, y la rueda se va frenando de a poco, y es justamente ahí donde el Estado todavía no resolvió el problema de fondo, porque a pesar de los reiterados anuncios de alivios para los deudores y de los reiterados intentos por reactivar el consumo a través de líneas subsidiadas, los datos del informe vuelven a mostrar que el crédito crece, sí, pero la mora también, y eso significa que la economía real sigue sin encontrar un puente sólido entre el salario que se cobra y la deuda que se paga.