La mora familiar duplica el promedio del sistema financiero argentino

La mora de las familias argentinas cerró junio en el 12,8% de la cartera de préstamos al sector privado, más del doble del promedio general del sistema financiero, que se ubicó en el 7,6%, según datos del Banco Central de la República Argentina. En términos concretos, prácticamente uno de cada ocho pesos prestado a un hogar se encuentra en situación irregular de pago, un indicador que revela la persistencia de las dificultades que atraviesa la economía doméstica para sostener el servicio de sus deudas.

El 7,6% registrado el mes pasado representó una mejora marginal respecto del 7,7% de mayo y configuró el primer freno a una tendencia alcista que se había extendido durante 19 meses consecutivos. Sin embargo, la comparación con un año atrás muestra que la irregularidad general se mantiene en niveles elevados y que la diferencia entre familias y empresas se amplió: la mora de las personas duplica con holgura el promedio del sistema.

12,8% versus 7,6%: la brecha entre hogares y promedio general

El costo del dinero explica parte del fenómeno. De acuerdo con la información publicada por el Banco Central, las tasas de interés para créditos corporativos cayeron a aproximadamente una quinta parte de los valores registrados en el momento de mayor incertidumbre, mientras que las tasas que pagan las personas por préstamos personales se ubicaron cerca de las tres cuartas partes del pico alcanzado en 2025. La fotografía es elocuente: el crédito a empresas se abarató en los últimos meses, pero el crédito al consumo no acompañó esa trayectoria descendente.

• Mora general del sistema: 7,6% en junio, con leve baja respecto del 7,7% de mayo y corte de una suba de 19 meses.
• Mora de familias: 12,8%, más del doble del promedio.
• Tasas para créditos personales: se mantienen en torno al 75% del pico de 2025.
• Tasas para empresas: cayeron a cerca del 20% del pico de 2025.
• Carga fiscal: impuestos y tasas representan el 25% del costo financiero total promedio.

La presión fiscal y la estrategia de los bancos

A la persistencia de tasas relativamente altas se suma la carga impositiva. Datos del Banco Central indican que los impuestos y las tasas provinciales, municipales y el IVA representan el 25% del costo financiero total promedio de un crédito. Esa presión tributaria encarece el acceso al financiamiento y reduce el margen de los deudores para regularizar compromisos atrasados, especialmente cuando las cuotas ya absorben una porción significativa del ingreso familiar.

Frente a ese cuadro de situación, las entidades bancarias intensificaron el recurso de las refinanciaciones como principal vía de salida. La operatoria contempla extensiones de plazo y, en algunos casos, la oferta de tasas más bajas con el objetivo de que los deudores puedan volver a cumplir con sus cuotas mensuales. Desde el Banco Central se planteó que las refinanciaciones constituyen el mecanismo más efectivo para reducir la mora, descartando tanto eventuales asistencias externas al sistema como modificaciones en las reglas de clasificación de deudores.

Para el bolsillo de las familias riojanas, el escenario que describen estos indicadores implica que el costo de los préstamos personales se sostiene en valores cercanos a su máximo reciente, con una presión fiscal que agrega cerca de un cuarto al costo financiero total. Ante un imprevisto, la combinación de cuotas elevadas y tasas todavía altas vuelve más probable el ingreso en mora. Quienes atraviesan esa situación encuentran en las refinanciaciones una herramienta concreta para ordenar los compromisos, aunque el alivio depende, en última instancia, de la capacidad de cada hogar para sostener el nuevo calendario de pagos acordado con la entidad.